Finanzen & Businessplan

Working Capital und Cash-Cycle

Berechne das operative Netto-Umlaufvermögen, die Tage für Vorräte, Forderungen und Verbindlichkeiten sowie den Cash Conversion Cycle deines Betriebs.

Aktualisiert: Juni 2026

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Durchschnittlicher Lagerwert (€)Forderungen aus Lieferungen (€)Verbindlichkeiten aus Lieferungen (€)Wareneinsatz pro Jahr (€)Einkäufe pro Jahr (€)Jahresumsatz (€)Erwartetes Umsatzwachstum (%)

Betriebskapital (Working Capital)

Netto-Betriebskapital (NWC)€0.00

Lagerdauer in Tagen (DIO)50.69 T

Forderungslaufzeit in Tagen (DSO)3.65 T

Verbindlichkeitslaufzeit in Tagen (DPO)59.19 T

Cash Conversion Cycle (CCC)-4.84 T

Liquiditätsbedarf durch Wachstum€0.00

Betriebskapital = Lager + Forderungen − Verbindlichkeiten. CCC = DIO + DSO − DPO. Liquiditätsbedarf durch Wachstum = Betriebskapital × Wachstum%.

Negativer Cash-Zyklus (-4.84 T): du kassierst, bevor du die Lieferanten bezahlst, die so faktisch dein Betriebskapital finanzieren. Das ist der ideale Aufbau im Bargeschäft der Gastronomie.

Halte den Aufbau: achte darauf, dass Lieferanten die Ziele nicht verkürzen und das Lager nicht aufbläht.
Plane den Liquiditätsbedarf aus Wachstum: stelle vor der Expansion sicher, dass du die Liquidität für das zusätzliche Betriebskapital hast.

Nächster Schritt

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So wird das Working Capital berechnet

Das operative Netto-Umlaufvermögen (NWC) misst die gebundenen Mittel; der Cash Conversion Cycle (CCC) übersetzt sie in Tage.

NWC = Vorräte + Forderungen − Verbindlichkeiten
DIO = Vorräte / Wareneinsatz × 365
DSO = Forderungen / Umsatz × 365
DPO = Verbindlichkeiten / Einkäufe × 365
CCC = DIO + DSO − DPO

Beispiel: Restaurant, das bar kassiert

Vorräte 25.000 €, Forderungen 5.000 €, Verbindlichkeiten 30.000 € → NWC 0 € (selbstfinanziertes Umlaufvermögen)
Mit Wareneinsatz 180.000 €, Einkäufen 185.000 € und Umsatz 500.000 €: DIO 50,7 Tage, DSO 3,65 Tage, DPO 59,2 Tage
CCC = −4,8 Tage: Es wird kassiert, bevor an die Lieferanten gezahlt wird.

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Direkte Antworten

Was ist das operative Netto-Umlaufvermögen?: Es ist die Differenz zwischen Vorräten plus Forderungen (was gebunden ist) und Verbindlichkeiten (was die Lieferanten finanzieren). Ist es positiv, brauchst du Mittel, um den Betrieb zu finanzieren; ist es negativ oder null, finanziert sich der Betrieb selbst.
Was ist der Cash Conversion Cycle (CCC)?: Es ist die Zahl der Tage zwischen der Zahlung an die Lieferanten und dem Geldeingang von den Kunden. Ein negativer CCC — typisch in der Gastronomie, wo bar kassiert und auf 30–60 Tage gezahlt wird — bedeutet, dass du Geld einnimmst, bevor du zahlst.
Warum hat die Gastronomie oft ein negatives Working Capital?: Weil sie von den Kunden sofort kassiert (bar und Karte), aber die Lieferanten auf Ziel bezahlt. Das erzeugt einen negativen Cash-Cycle: Der Betrieb verfügt über das Geld aus den Verkäufen, bevor er die Einkäufe begleichen muss.

Kurze Antworten

Häufige Fragen

Was ist das operative Netto-Umlaufvermögen?

Es ist die Differenz zwischen Vorräten plus Forderungen (was gebunden ist) und Verbindlichkeiten (was die Lieferanten finanzieren). Ist es positiv, brauchst du Mittel, um den Betrieb zu finanzieren; ist es negativ oder null, finanziert sich der Betrieb selbst.

Was ist der Cash Conversion Cycle (CCC)?

Es ist die Zahl der Tage zwischen der Zahlung an die Lieferanten und dem Geldeingang von den Kunden. Ein negativer CCC — typisch in der Gastronomie, wo bar kassiert und auf 30–60 Tage gezahlt wird — bedeutet, dass du Geld einnimmst, bevor du zahlst.

Warum hat die Gastronomie oft ein negatives Working Capital?

Weil sie von den Kunden sofort kassiert (bar und Karte), aber die Lieferanten auf Ziel bezahlt. Das erzeugt einen negativen Cash-Cycle: Der Betrieb verfügt über das Geld aus den Verkäufen, bevor er die Einkäufe begleichen muss.

Italienische Version: Capitale circolante