Finanças e plano de negócios
O fluxo líquido de cada mês são os recebimentos menos os pagamentos; o saldo arrasta o saldo do mês anterior. A necessidade de tesouraria de pico é quanto lhe falta no pior momento.
Fluxo líquido = recebimentos − pagamentos Saldo = saldo anterior + fluxo líquido Necessidade de tesouraria de pico = −min(0, saldo mínimo)
Caixa inicial 10.000 €; um mês médio recebe 40.000 € e paga 38.500 € (fluxo +1.500 €). Em janeiro recebe 22.000 € e paga 34.000 € (fluxo −12.000 €), pelo que o saldo desce a −2.000 €.
É a projeção das entradas e saídas de dinheiro mês a mês. Ao contrário do lucro contabilístico, mede quando o dinheiro entra e sai de facto: por isso um negócio rentável no ano pode ter tensões de liquidez em alguns meses.
Acumula-se o fluxo líquido mensal (recebimentos − pagamentos) sobre o saldo inicial. A necessidade de tesouraria de pico é o valor absoluto do saldo mínimo quando este cai abaixo de zero: indica quanta liquidez extra precisa para não ficar sem caixa.
Por causa da sazonalidade e dos desfasamentos entre recebimentos e pagamentos. Se os meses fracos concentram custos fixos (renda, salários, fornecedores), o saldo pode ficar negativo mesmo que o resultado anual seja positivo. Antecipá-lo permite negociar uma linha de crédito a tempo.