Finance & business plan

Besoin en fonds de roulement et cycle de trésorerie

Calculez le BFR d'exploitation, les jours de stock, de clients et de fournisseurs et le cycle de conversion de trésorerie de votre établissement.

Mis à jour : Giugno 2026

Sans inscription Calcul instantané Les données restent dans le navigateurDevise

Valeur moyenne du stock (€)Créances clients (€)Dettes fournisseurs (€)Coût des marchandises vendues annuel (€)Achats annuels (€)Chiffre d'affaires annuel (€)Croissance du CA attendue (%)

Besoin en fonds de roulement

BFR (besoin en fonds de roulement)0,00 €

Jours de stock (DIO)50,69 j

Délai de recouvrement clients (DSO)3,65 j

Délai de paiement fournisseurs (DPO)59,19 j

Cycle de conversion de trésorerie (CCC)-4,84 j

Besoin de trésorerie lié à la croissance0,00 €

BFR = stock + créances − dettes. CCC = DIO + DSO − DPO. Besoin de trésorerie lié à la croissance = BFR × croissance%.

Cycle de trésorerie négatif (-4,84 j) : vous encaissez avant de payer les fournisseurs, qui financent de fait votre BFR. C'est la configuration idéale d'un commerce CHR au comptant.

Conservez la configuration : veillez à ce que les fournisseurs ne raccourcissent pas les délais et que le stock ne gonfle pas.
Planifiez le besoin de trésorerie lié à la croissance : avant de vous développer, assurez-vous d'avoir le cash pour financer le BFR supplémentaire.

Étape suivante

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Comment se calcule le besoin en fonds de roulement

Le BFR d'exploitation mesure les fonds immobilisés ; le cycle de conversion de trésorerie (CCC) les traduit en jours.

BFR = stocks + clients − fournisseurs
DIO = stocks / coût des marchandises vendues × 365
DSO = clients / chiffre d'affaires × 365
DPO = fournisseurs / achats × 365
CCC = DIO + DSO − DPO

Exemple : restaurant encaissant comptant

Stocks 25 000 €, clients 5 000 €, fournisseurs 30 000 € → BFR 0 € (fonds de roulement autofinancé)
Avec coût des marchandises 180 000 €, achats 185 000 € et chiffre d'affaires 500 000 € : DIO 50,7 jours, DSO 3,65 jours, DPO 59,2 jours
CCC = −4,8 jours : on encaisse avant de payer les fournisseurs.

Risposte rapide

Risposte dirette

Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement d'exploitation ?: C'est la différence entre stocks plus clients (ce que vous immobilisez) et fournisseurs (ce qu'ils financent). S'il est positif, vous avez besoin de fonds pour financer l'exploitation ; s'il est négatif ou nul, l'activité s'autofinance.
Qu'est-ce que le cycle de conversion de trésorerie (CCC) ?: C'est le nombre de jours qui s'écoulent entre le moment où vous payez vos fournisseurs et celui où vous encaissez vos clients. Un CCC négatif —typique en restauration, où l'on encaisse comptant et l'on paie à 30-60 jours— signifie que vous encaissez avant de payer.
Pourquoi la restauration a-t-elle souvent un BFR négatif ?: Parce qu'elle encaisse les clients immédiatement (espèces et carte) mais paie les fournisseurs à terme. Cela génère un cycle de trésorerie négatif : l'activité dispose de l'argent des ventes avant de devoir régler les achats.

Réponses rapides

Questions fréquentes

Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement d'exploitation ?

C'est la différence entre stocks plus clients (ce que vous immobilisez) et fournisseurs (ce qu'ils financent). S'il est positif, vous avez besoin de fonds pour financer l'exploitation ; s'il est négatif ou nul, l'activité s'autofinance.

Qu'est-ce que le cycle de conversion de trésorerie (CCC) ?

C'est le nombre de jours qui s'écoulent entre le moment où vous payez vos fournisseurs et celui où vous encaissez vos clients. Un CCC négatif —typique en restauration, où l'on encaisse comptant et l'on paie à 30-60 jours— signifie que vous encaissez avant de payer.

Pourquoi la restauration a-t-elle souvent un BFR négatif ?

Parce qu'elle encaisse les clients immédiatement (espèces et carte) mais paie les fournisseurs à terme. Cela génère un cycle de trésorerie négatif : l'activité dispose de l'argent des ventes avant de devoir régler les achats.

Version italienne: Capitale circolante